Testado.cz - recenze a výběry nejlepších produktů Testado.cz - recenze a výběry nejlepších produktů
Menu

Porovnanie brokerov na obchodovanie s akciami 2022

Dátum 19.4.2022 Petr Smejkal Petr Smejkal

Chcete začať investovať, ale neviete, ako a kde? Ste na správnom mieste! Kvalitný broker vám umožní obchodovať s akciami a inými inštrumentmi pohodlne a online. Po jednoduchej registrácii môžete začať investovať.

V rámci veľkého porovnania sme vybrali najlepších brokerov v SR. Víťazom sa stal XTB, jedným za najobľúbenejších je Plus500, pre CFD a forex odporúčame FP Markets.

Najlepší broker celkovo

Najlepší broker v SR, ktorý ponúka na obchodovanie 5200+ inštrumentov vrátane kryptomien. Funguje na počítači aj mobile.

Najnižšie poplatky

Kvalitný forex a CFD broker s najnižšími poplatkami. Veľa inštrumentov a aktívna zákaznícka podpora v češtine.

Najobľúbenejší broker

Obľúbený broker v slovenskom jazyku. Ponúka 2400+ inštrumentov a neobmedzený demo účet.

Najlepší brokeri

Recenzia XTB – najlepší broker celkovo

broker xtb recenzia

Počet inštrumentov: 5 200+ | Inštrumenty: Akcie, forex, indexy, komodity, ETF, kryptomeny | Mobilná aplikácia: áno | Slovenčina: áno | Demo účet: áno | Telefonická podpora: áno | Pobočka v SR: nie (v ČR)

Klady
  • Tisíce inštrumentov vrátane kryptomien
  • Nákup a predaj akcií a ETF bez poplatku
  • Platforma v slovenčine vrátane podpory
  • XTB funguje na počítači aj v mobile
  • Demo účet zadarmo
  • Stabilná a overená spoločnosť
Zápory
  • 35% daň zo slovenských dividend
  • Demo účet iba na 30 dní
  • Vyšší poplatok za výber pod 3 000 Kč (122 €)

Aký je najlepší brokerr? Za najlepšieho brokera považujeme XTB. Jedná sa o spoločnosť s dlhoročnou tradíciou, ktorá pôsobí vo viac ako 13 krajinách sveta. Pobočku má najbližšie v Českej republike. Umožní obchodovať s FX, indexmi, komoditami CFD, akciami (určite najlepší broker na akcie) a ETF, CFD na Bitcoin a ďalšími kryptomenami. O XTB sa často hovorí ako o najlepšom forex brokeri. Inštrumentov na investovanie je cez 5 200.

Obchodovať je možné na počítači aj mobile v rámci aplikácie. Vašu taktiku si môžete najskôr vyskúšať na demo účte. Ovládanie a podpora je v češtine a slovenčine. Príkazy prebiehajú na populárnej obchodnej platforme xStation 5. Oproti niektorej konkurencii musíte počítať s poplatkami za vklad a výber, taktiež 35% zdanenia dividend patrí medzi vyššie.

XTB na svojich stránkach ponúka množstvo edukatívnych článkov a videí. Samozrejme sa jedná o oficiálne regulovanú spoločnosť. Pokiaľ patríte medzi náročnejších investorov, ktorí potrebujú pestré možnosti investovania, kvalitnú obchodnú platformu a podporu v slovenčine, XTB je perfektný broker pre vás! Za nás best broker roka!

Čítať recenziu
Otvoriť účetU 72 % retailových investorov došlo k vzniku straty.

Recenzia FP Markets – najnižšie poplatky pre CFD a forex

broker fpmarkets recenzia

Počet inštrumentov: 10 000+ | Inštrumenty: Forex, indexy, komodity, akcie, kryptomeny | Mobilné aplikácie: áno | Slovenčina: nie (čeština) | Demo účet: áno | Telefonická podpora: áno | Pobočka v SR: nie

Klady
  • Tisíce inštrumentov vrátane kryptomien
  • Dôveryhodný CFD a forex broker
  • Skvelé obchodné platformy (aj pre náročných)
  • Mobilné aplikácie pre Android a iOS
  • Prehľadné a nízke poplatky
  • Demo účet zadarmo
  • Social trading
  • Aktívna zákaznícka podpora 24/7 v slovenčine
Zápory
  • Neponúka ETF
  • Demo účet iba na 30 dní

FP Markets patrí medzi skvelých brokerov pre obchodovanie s forexom a CFD. Ponuka je v skutku pestrá, zahŕňa okolo 10 000 inštrumentov, medzi ktorými nájdete aj akcie a kryptomeny. Tie nezastupuje iba dominantný Bitcoin, ale aj menej známejší krypto.

Broker FP Markets sa môže pochváliť dlhoročnou históriou a kontrolou radu regulačných orgánov. Preto FPM považujeme za dôveryhodného brokera.

Chválime aj transparentné a nízke poplatky. A ak by ste si na obchodovanie s reálnymi financiami ešte netrúfli, môžete vyskúšať demo účet zadarmo po dobu jedného mesiaca. V prípade potreby je vám k dispozícii aktívna zákaznícka podpora 24/7. Komunikuje v češtine.

FP Markets svojim klientom umožňuje obchodovať na niekoľkých najpopulárnejších platformách (MetaTrader 4, MetaTrader 5, Iress), dokonca pamätá na aplikáciu v češtine pre Android a iOS.

Ak hľadáte online brokera s najnižšími poplatkami, FP Markets patrí medzi najprívetivejšie na trhu.

Čítať recenziu
Otvoriť účetU 72 % retailových investorov došlo k vzniku straty.

Recenzia Plus500 – najobľúbenejší broker v slovenčine

broker plus500 recenzia

Počet inštrumentov: 2 400+ | Inštrumenty: Indexy, forex, komodity, krypto, CFD akcie, opcie, ETF | Mobilná aplikácia: áno | Slovenčina: áno | Demo účet: áno | Telefonická podpora: nie | Pobočka v SR: nie

Klady
  • Veľa inštrumentov vrátane krypta
  • Obchodovanie a účet v EU
  • Slovenské intuitívne prostredie
  • Neobmedzený demo účet
  • Plus500 má mobilnú aplikáciu
  • Veľmi obľúbený CFD broker
Zápory
  • Neponúka fyzické akcie (nič pre hodlerov)
  • Nemá pobočky v Slovenskej republike
  • Bez telefonickej podpory
  • Zmluvy v angličtine
  • Predtým zlá povesť

Plus500 patrí k jedným za najobľúbenejších brokerov na našom území. Ponúka 2 400+ inštrumentov (aj krypto). Tých, ktorý majú problém s cudzím jazykom určite poteší prostredie v slovenčine.

Ak si chcete vyskúšať obchodovanie na nečisto tak Plus500 bude tým správnym riešením. Prečo? Pretože narozdiel od mnohých iných brokerov, má časovo neobmedzený DEMO účet.

Obchodovať je možné na počítači aj kdekoľvek prostredníctvom vášho smartfónu (aplikácia pre Android a iOS). V prípade, že budete potrebovať s niečím pomôcť môžete kontaktovať online podporu a to emailom, online chatom alebo pomocou formulára. Bohužiaľ nemá telefonickú podporu.

Na ich stránke nájdete sprievodcu obchodovaním. Vďaka nemu sa prostredníctvom videí s návodmi dozviete užitočné a zaujímavé informácie.

Čítať recenziu
Otvoriť účetU 72 % retailových investorov došlo k vzniku straty.

Porovnanie najlepších brokerov roka 2022

Názov Zhrnutie
Top brokeri
1. xtb recenzia XTB
95 % ★★★★★
čítať recenziu
Inštrumenty: 5 200+
Slovenčina:

Demo účet:
Aplikácia:
Čítať recenziu
2. fpmarkets recenzia FP Markets
91
 % ★★★★★
čítať recenziu
Inštrumenty: 10 000+
Slovenčina:
× (čeština)
Demo účet:
Aplikácia:
Čítať recenziu
3. admirals recenzia Admirals
88 % ★★★★
čítať recenziu
Inštrumenty: 4 600+
Slovenčina:
× (čeština)
Demo účet:
Aplikácia:
Čítať recenziu
4. plus500 recenzia1 Plus500
86%
★★★★
čítať recenziu
Inštrumenty: 2 400+
Slovenčina:

Demo účet:
Aplikácia:
Čítať recenziu
5. robomarkets recenzia Robomarkets
84 % ★★★★
čítať recenziu
Inštrumenty: 12 000+
Slovenčina:
× (čeština)
Demo účet:
Aplikácia:
Čítať recenziu

Ako vybrať brokera

Čo je broker

V prvom rade je dôležité vysvetliť slovo „broker“. Čo alebo kto je broker? Broker alebo burzový maklér je fyzická alebo právna osoba (spoločnosť), ktorá je oprávnená svojim zákazníkom/klientom sprostredkovať obchody na finančných trhoch. Za vykonanie príkazov na kapitálovom trhu účtuje klientom poplatky alebo provízie.

Broker predstavuje sprostredkovateľa, ktorý vám sprístupní obchodnú platformu, spracuje vašu objednávku a rozhodne, za akú cenu budete nakupovať alebo predávať. Cez brokera môžete obchodovať rôzne komodity, meny, cenné papiere a finančné deriváty.

najllepsi brokeri

Pre koho je broker vhodný?

Zatiaľ čo predtým boli takéto služby výsadou skôr bohatších ľudí, vďaka internetu a online službám sa brokeri dostali aj k „bežným“ ľuďom. Nie je teda vyložene nutné vlastniť obrovský kapitál.

Drvivá väčšina brokerov funguje online prostredníctvom obchodného softvéru/platformy. Pokiaľ patríte medzi úplných začiatočníkov, alebo si svojimi schopnosťami nie ste stále istí, dobrí brokeri ponúkajú možnosť vyskúšania ich služieb nanečisto prostredníctvom demo účtu. Môžete tak obchodovať, skúšať rôzne metódy a možnosti bez toho, aby ste prišli o jedinú korunu.

Problém môže nastať v okamihu, keď je demo účet časovo limitovaný. Niektorý online broker vám umožní prevádzkovať demo účet po dobu maximálne 30 dní. Pre osahanie nástrojov a vyskúšanie funkcií taká doba najskôr stačí, pre dlhodobejšie obchodné stratégie ale nie.

Testado radíTestado radí

Pokiaľ sa o investície a financie zaujímate, odporúčam stránku Warengo.com. Na tomto webe nájdete každodenný prísun zaujímavých informácií, poznatkov a tipov na investovanie. Svojimi článkami tu prispieva množstvo skúsených investorov.

Typy brokerov

Pred výberom brokera by ste si mali zodpovedať niekoľko otázok, ktoré vás dokážu nasmerovať správnou cestou.

Je vhodné si ujasniť, či hodláte investovať pravidelne, alebo skôr jednorazovo. Svoju úlohu zohráva aj aktívne alebo pasívne investovanie, rovnako tak treba zvážiť, či budú vašim cieľom akcie slovenské alebo zahraničné. Alebo premýšľate nad nákupom zlata, ropy, drahých kovov? A čo tak investície do technológií alebo energetiky?

Full service broker

Pokiaľ danej problematike príliš nerozumiete, alebo skrátka nemáte čas sledovať aktuálne dianie a novinky, Full service broker (Full-service broker) je jednou z najlepších možností. V čom je dobrý? Full service broker zastáva pozíciu licencovaného finančníka, ktorý svojim klientom poskytuje širokú škálu najrôznejších služieb. Medzi ne patrí prieskum trhu, poradenstvo, plánovanie odchodu do dôchodku, daňové poradenstvo a mnoho iných.

Full service broker zahŕňa kompletné služby plné odborných znalostí pre zákazníkov, ktorí nemajú čas sledovať aktuálne dianie, prípadne riešiť obchodnú stratégiu. Vyšší a plnohodnotnejší servis ale znamená vyššie provízie. Full service brokeri sú teda všeobecne drahší.

najllepsi brokeri1

Discount broker

Discount broker typicky vykonáva všetky nákupy a predaje za províziu. Oproti full servisu brokera však neposkytuje investičné poradenstvo a nevykonáva analýzu trhu. Discount broker tvorí veľkú časť finančného trhu. Sú to práve oni, vďaka ktorým sa online obchodovanie tak rozmohlo.

CFD broker

CFD (Contract for difference) je jednoduchý spôsob, ako môžete špekulovať o pohybe cien bez toho, aby ste vlastnili akciu alebo iné aktívum. V prípade CFD odhadujete, či cena porastie alebo poletí dole. Obchodovať môžete so širokou škálou inštrumentov: forex, akcie, akciové indexy, komodity, ETF fondy… Výhodou sú teda (nielen) rozmanité obchodné príležitosti a vyššia páka. Naopak hrozí, že sa bude situácia vyvíjať zlým smerom a dôjde na margin call.

Bezpečnosť

Pri výbere brokera je jednou z najdôležitejších vecí bezpečnosť. Aby ste o svoje peniaze „len tak“ neprišli, zistite si o danej spoločnosti informácie.

Podstatnou skutočnosťou určite je, či je broker regulovaný úradom EÚ alebo USA. Pre vás je dôležité vedieť, či má broker povolenie poskytovať investičné služby v Slovenskej republike. Tieto informácie poskytuje Národná banka Slovenska (NBS). V Česku je to Česká národní banka (ČNB).

Veľa brokerov využíva daňové výhody na Cypre, kde tiež sídli. Tu reguláciu zabezpečuje Cyperský finančný regulátor Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Stretnúť sa môžete aj s britskými brokermi, kde situáciu dozoruje regulátor Financial Conduct Authority (FCA).

V tomto prípade je zásadná ochrana peňazí klientov. Brokeri by mali mať tieto finančné prostriedky uložené „bokom“, preto by nemalo hroziť, že úpadok spoločnosti ohrozí vaše peniaze. Regulované vklady EÚ sú tiež poistené do výšky niekoľkých tisíc EUR.

Majte však na pamäti, že ani splnenie vyššie uvedených podmienok automaticky neznamená, že ide o „slušnú“ spoločnosť. Splnenie požiadaviek finančných komisií je akési nepísané minimum. Pokiaľ ani to váš broker nespĺňa, radšej si vyberte iného obchodníka.

Náš tipNáš tip

Pokiaľ nemáte dôveru v brokeroch, môžete vyskúšať investičné platformy. Tie sú vďaka svojej jednoduchosti najvhodnejšie pre začínajúcich investorov.

História a skúsenosti užívateľov

Pokiaľ má broker dlhoročnú históriu, zrejme sa spoločnosti darí a svoju prácu robí dobre. Netvrdím, že zavedená spoločnosť musí vždy poskytovať najvýhodnejšie služby, v prípade brokerov obzvlášť. Na druhú stranu, niekedy nemusí byť nutne na škodu si za služby priplatiť. Zázemie stabilnej spoločnosti predstavuje väčšiu istotu ako začínajúci broker, ktorý nových klientov láka na nízke poplatky pútavou reklamou.

Znovu ale opakujem, že aj nová spoločnosť môže ponúkať vynikajúce služby. Je už potom na vás, čomu a prečo dáte prednosť.

 

Okrem histórie odporúčam zamerať na novinárske recenzie. Na internete dohľadáte množstvo informácií, ktoré vám o spoločnosti veľa napovedia. Svoju dôležitosť zohrávajú aj recenzie klientov/užívateľov. Niektoré síce môžu byť zavádzajúce a nepravdivé (napríklad od konkurencie), ak sa ale nejaký problém omieľa stále dookola, hodí sa zbystriť a na varovný prst sa zamerať.

Čo broker vie?

S čím obchoduje

Kvalitu brokera máme overenú, teraz je treba založiť účet. Ešte predtým si ale ujasnite, s čím a ako budete obchodovať. Väčšina kvalitných brokerov už dnes podporuje forex, akcie, komodity, indexy a dokonca kryptomeny. Zoznam dostupných aktív nájdete na internetových stránkach spoločnosti. Naše porovnanie akciových brokerov by vám malo pri výbere pomôcť.

Akým jazykom komunikuje

Pri rozhodovaní by mala zohrávať úlohu aj vaša jazyková vybavenosť. Ak vám angličtina robí problémy, radšej si vyberte takých brokerov, ktorý podporujú slovenčinu prípadne češtinu. Ide o vaše peniaze, rozumieť by ste mali teda všetkému. Nemajte ale obavy, väčšina kvalitných online obchodníkov podporuje minimálne češtinu a niektorí aj slovenský jazyk.

Akú menu podporuje

Ďalším bodom je mena, s akou môžete obchodovať. Ako sme si povedali už vyššie, množstvo brokerov pochádza zo zahraničia. Keďže na Slovensku máme euro, tak s týmto by nemal byť žiadny problém. Avšak ak by ste sa nachádali v Česku a chceli by ste obchodovať s českými korunami, tak to už môže byť trochu problém. Česká koruna (CZK) nemusí byť podporovaná, resp. ju po vklade budete musieť previesť na doláre, eurá či inú menu. Takýto prevod môže stáť nemalé peniaze.

Ani prevod nemusí byť prekážkou. Je však vhodné si preštudovať poplatky za prevod. Poplatky sa týkajú aj výšky minimálneho vkladu a výšky minimálnej transakcie. Ak mienite obchodovať vo veľkom, minimálne čiastky vás zaujímať nemusí. Ak riešite aj menšie sumy, tieto informácie sú pre vás dôležité.

Jeden je málo

Počas recenzovania a vyhodnotenia brokerov sme sa uistili, že prakticky žiadny broker nesplní všetky požiadavky do bodky. Musíte holt počítať s určitými kompromismi, prípadne si založiť viac účtov. Že skúsený obchodník s jedným brokerom/účtom stopercentne nepochodí nie je žiadne prekvapenie, ale zažitý fakt…

Výška poplatkov

Poplatky sú neoddeliteľnou súčasťou forex brokerov. Ich výška a typ sa môžu líšiť. Týkajú sa komisných poplatkov, komoditných spreadov (spread), držania obchodnej pozície, a tiež administratívnych poplatkov za vklad, výber či neaktivitu. Znovu dodávam, že je potrebné pamätať aj na poplatky týkajúce sa konverzie meny.

najlepsi brokeri2

Keďže si zakladáme brokera kvôli zárobku, výšky poplatkov sú dôležité. Kvalitný broker má všetky informácie uvedené na svojom webe (je transparentný), aby boli dobre na očiach. Pokiaľ tomu tak nie je, alebo sú poskytované informácie nejasné a nepresné, taká spoločnosť zrejme kvalitná nebude.

Testado radíTestado radí

Kvalitný broker informácie týkajúce sa poplatkov uvádza na svojej internetovej stránke. Ak tomu tak nie je, spoločnosť môže skrývať vysoké poplatky.

Dividendový zisk – koľko si broker vezme?

Poplatky sú dôležité, ale tvoria iba jednu stranu mince. Môže sa totiž pokojne stať (a stáva sa to), že vás spoločnosť naláka na nízke poplatky, svoj väčší diel si ale ukrojí zdanením dividendového zisku.

Testado radíTestado radí

Čo je dividenda? Ide o podiel na zisku, ktorý spoločnosť vytvorila. Dividenda je vlastne výnos vyplatený akciovou spoločnosťou (emitentom) akcionári (teda vám), ako držiteľa danej akcie/cenného papiera.

Tu je dôležité poznať informáciu, či vám broker zisk zdaní max. 15% sadzbou, ktorá je pre ČR obvyklá (na Slovensku je to 19 % do sumy 35 000 €, nad túto sumu he to až 25 % – viac sa dozviete tu). Väčšinou k zdaneniu dividend dochádza v mieste, kde broker sídli a podniká.

Chcem tým najmä povedať, že vaša žiadosť o vrátenie preplatku dane pri daňovom priznaní nemusí nutne znamenať výhru. Pri výbere správneho brokera pre vás je preto vhodné pamätať aj na tieto sadzby. Pre niekoho môžu znamenať zásadný míľnik pri výbere brokera. Platí to aj pre vás? Skúste si odpovedať na nasledujúce otázky:

  • Ako plánujete investovať? Dlhodobo alebo krátkodobo?
  • Plánujete nakupovať akcie alebo ETF fondy?
  • Plánujete investovať do zahraničných alebo slovenských dividendových titulov?
  • Plánujete investovať veľké objemy peňazí?

Aké druhy akciových trhov ponúka?

Dobe, keď prevládali fyzické akciové trhy už dávno odzvonilo. Súčasná situácia umožňuje investorom obchodovať de facto odkiaľkoľvek na svete. Otázka znie, aké akciové trhy vyhľadávate.

najlepsi brokeri3

Najvýznamnejšie akciové trhy sú americké. Pokiaľ sa pozrieme na problematiku podrobnejšie, z troch najväčších svetových búrz nájdete dve v Amerike. Nižšie sa pozrite na niekoľko najväčších z nich:

Burza cenných papierov v New Yorku (New York Stock Exchange – skrátene NYSE) – najväčšia burza na svete, ktorá sídli na Wall Street. Bola založená v roku 1817.

Burza NASDAQ (akronym z National Association of Securities Dealers Automated Quotations) patrí medzi druhú najväčšiu burzu na svete. Sídli v New Yorku, bola založená v roku 1971.

Tokijská burza (Tokyo Stock Exchange – skrátene TSE) v Japonsku. Bola založená v roku 1878, a ako je známe, patrí medzi tretiu najväčšiu burzu na svete [zdroj: Moneymint.com].

  • Shanghai Stock Exchange (SSE)
  • Euronext
  • Hong Kong Stock Exchange
  • London Stock Exchange
  • Shenzhen Stock Exchange
  • Toronto Stock Exchange
  • BSE (Bombay Stock Exchange)

*Dominancia búrz sa v priebehu času mení podľa objemov financií, obchodníkov atď.

Čo je to burza?

Ste vo svete financií noví? Potom by ste mali vedieť, čo vlastne burza v skutočnosti je. Jej výklad je možný niekoľkými spôsobmi, my sa vydáme najzrozumiteľnejšou cestou.

Burza zastupuje miesta, kde sa obchoduje s akciami, dlhopismi a ďalšími finančnými inštrumentmi. Burza umožňuje investorom nakupovať a predávať akcie spoločností medzi sebou. Prostredie obchodu je regulované vo fyzickom alebo elektronickom priestore. Burza je silnou zložkou finančného trhu. Dnes existuje cez 60 veľkých búrz.

Už sme si prezradili, že dnešnému svetu vládne elektronické obchodovanie. Nasdaq bola prvá elektronická burza, ktorá dovolila investorom obchodovať online. Forma elektronického obchodovania má veľa výhod. Medzi najväčšie patrí fakt, že nie je potrebné zložito hľadať niekoho, od koho si akciu kúpite alebo mu ju predáte.

najlepsi brokeri4

Burza vám obe strany sprostredkuje bez toho, aby ste osobu na „druhej strane“ vôbec poznali. Akcie môžete kúpiť od seniora, a až ich budete predávať, tak ich napríklad kúpi opravár práčok alebo spoločnosť s miliardovými ziskami.

Užívateľská platforma

Pri výbere brokera zohráva úlohu aj užívateľské prostredie, v ktorom sa budete počas používania pohybovať. Také prostredie by malo byť intuitívne, zrozumiteľné, jednoduché a všeobecne prívetivé. Zbytočné pozlátka nie sú vôbec potrebné, radšej sledujte funkčnosť a používanie.

Dnes nepochybne vlastní šikovný mobil každý schopný investor, preto môže pre niekoho byť podpora mobilnej aplikácie výrazným benefitom. Mať brokera neustále „po ruke“ je efektívny spôsob riadenia svojich financií. Máte prehľad nad aktuálnym dianím, pričom v nutných prípadoch môžete zasiahnuť.

Obchodovať teda môžete ako na svojom počítači, tak prostredníctvom smartfónu.

najlepsi brokeri5

Zákaznícka podpora

Zatiaľ čo pri iných službách je podpora zákazníkovi zaradená medzi skôr nedôležité faktory, u brokerov a všeobecne vo svete financií jej dôležitosť stúpa. Ide zase a iba o vaše peniaze. Pokiaľ nastane problém, mali by ste vedieť, na koho sa môžete obrátiť, ako a kedy vám bude odpovedané, či sa vám bude niekto venovať okamžite (online) alebo až o niekoľko dní.

Veľa informácií si zistíte na internete, ale keď nastane problém vo vnútri systému vášho brokera, bude riešenie ťažšie. Ak neovládate angličtinu, skúste si zistiť, v akom jazyku podpora komunikuje. Ďalej sa zamerajte na existenciu chatu, e-mailu, telefónneho kontaktu, napríklad fóra alebo FAQ.

Kamenná pobočka

Pokiaľ broker alebo spoločnosť, ktorá zarába online, prevádzkuje kamennú pobočku, je to určite plusový bod. A keď sídli v Slovenskej republike, je to určite ideál. Pobočka ale nie je vyložene nutná, pretože ako vieme, kvalitný broker musí spĺňať právne požiadavky Európskej únie.

Obchodovanie s CFD

Pri prezeraní inštrumentov ste si pravdepodobne všimli rozšírenú ponuku akcií a ETF. Môžete investovať do klasických akcií a ETF, alebo do akcií CFD a ETF CFD. Aký je medzi nimi rozdiel?

  • Akcie a ETF – po kúpe klasickej akcie a indexovej akcie budete bohatnúť s jej rastúcou cenou. Okrem toho môžete profitovať z dividend, ktoré vám budú vyplatené na investičný účet. Určité obmedzenie však predstavuje nemožnosť využívať pákový efekt.
  • Obchodovanie s CFD – druhou skupinou sú tzv. akciové deriváty, teda finančný inštrument s podkladovým aktívom tvoriacim akciové nástroje, prípadne samotné akcie. Popri CFD sú najznámejšími derivátmi aj forwardy, swapy, futures, opcie. U CFD už je možné využívať pákový efekt.

Pákový efekt a jeho (ne)výhody

Pred chvíľou sme narazili na výraz „pákový efekt“. Čo je to pákový efekt a aké má výhody a nevýhody? Nielen o tom si povieme viac. Čítajte ďalej.

Pákový efekt, teda obchodovanie s finančnou pákou, je vlastne obchodovanie s požičanými peniazmi. Pomocou tohto nástroja je obchodníkovi umožnené využívať cudzí kapitál pre (nielen) vlastný zisk. Do vašej novej obchodnej pozície tak vložíte nielen svoje prostriedky, ale aj financie niekoho cudzieho. Pomer sa líši, ale väčšinou je vypožičaná čiastka výrazne vyššia ako vaša. Násobok môže byť až tridsaťnásobný.

Uveďme si jednoduchý príklad: Pokiaľ bežnou investíciou (teda bez páky) zarobíte 20 dolárov, s využitím páky 1:30 môže byť výnos 300 dolárov. Finančná páka je vlastne nástroj, ktorý vám môže znásobiť zisk. [zdroj: wikipedia]

najlepsi brokeri6

Príklad na akciu Tesla

Aby ste páku naozaj pochopili, vysvetlíme si jej princíp na akciách Tesly. Keďže Tesla získala vyše milióna predobjednávok na elektrický Cybertruck, predpokladáte, že sa jej akcie zvýšia. Očakávate logický rast akcií, preto sa rozhodnete k investícii.

Dajme tomu, že do akcií Tesly zainvestujete 1 000 dolárov. Jedna akcia má hodnotu 100 dolárov. Za uvedenú čiastku si môžete kúpiť 10 akcií Tesly. Takýto postup by platil za predpokladu bežnej investície bez využitia finančnej páky. Páka vám však umožní investíciu 1:30. To znamená, že s rovnakou čiastkou môžete kúpiť trikrát viac akcií: v našom vymyslenom prípade 30 akcií Tesly v hodnote 3 000 dolárov. Akonáhle investíciu potvrdíte, automaticky dôjde k blokácii vami vloženého kapitálu 1 000 dolárov. A teraz existujú dva scenáre:

1. Príklad: Cena akcie vzrastie

Váš odhad sa naplnil a akcie Tesly skutočne rastú. Z pôvodných 100 dolárov teraz stoja akcie 105 dolárov. Už nechcete ďalej riskovať a vašu investíciu ukončíte. Keďže hodnota akcie vzrástla, na každej akcii ste zarobili 5 dolárov. Vďaka finančnej páke ste zarobili 150 dolárov (30 akcií × 5 dolárov). Po ukončení transakcie si odnesiete 1 150 dolárov (1 000 dolárov pôvodný vklad a 150 dolárov zisk).

*Ak by bol scenár rovnaký, avšak bez využitia páky, v danom prípade by ste zarobili iba 50 dolárov (10 akcií Tesly × 5 dolárov).

2. Príklad: Cena akcie klesne

Vaša predikcia nebola správna a cena akcie Tesly klesla o 5 dolárov. Oproti pôvodnej sume 100 dolárov teraz stojí 95 dolárov. Keďže sa obávate ďalšieho poklesu a strát, rozhodnete sa transakciu ukončiť. V takom prípade ste ako obchodník prekonal 150 dolárov. Strata sa odpočíta z vami vloženého kapitálu 1 000 dolárov. Vaša investovaná záloha sa teda znížila na 850 dolárov (z pôvodných 1 000 dolárov).

*Ak by ste nevyužili finančnú páku, v danom prípade by ste prekonali iba 50 dolárov.

Páka = veľké riziko

Finančnú páku majú v obľube hlavne menší investori, ktorí nemajú na investovanie vyšší finančný kapitál. Aj s menšou čiastkou môžu svoj zárobok výrazným spôsobom znásobiť, alebo samozrejme aj ponížiť.

Takáto predstava lákala a stále láka množstvo nových investorov. Ešte nedávno niektorí brokeri ponúkali páku 1:100, 1:500 a vyššiu. Taký násobok so sebou prináša obrovské riziko, preto regulačné úrady zasiahli a veľkosť páky ponížili.

Niektorý brokeri však aj naďalej poskytujú vysoké finančné páky prostredníctvom profesionálnych účtov – napríklad XTB ponúka pri CFD na hlavných menových pároch maximálnu páku 1:200.

Slovník tradera

Vyššie sme si už vysvetlili niektoré základné pojmy, s ktorými sa vo svete finančníctva a investovania určite stretnete. Ďalšie frekventované výrazy si pripomenieme v tabuľke. Nie je v našich silách vypísať úplne všetky. Z tých základných sme ale (snáď) na žiadny nezabudli.

Pojem Význam
API API (Application Programming Interface) je rozhranie, v rámci ktorého môže investor vytvárať obchodné stratégie. API môžete nájsť na úrovni operačného systému, programov alebo na úrovni webových služieb.
Bod a pip Pip zastupuje jednotku, podľa ktorej meriame cenový pohyb finančného inštrumentu. Na číselnej hodnote inštrumentu zastupuje pip štvrté desatinné miesto. Piate desatinné miesto predstavuje desatinu pipu. Tieto desatiny nazývame body, tj najmenšia možná zmena ceny inštrumentu. 10 bodov = 1 pip.
Finančný derivát Finančné deriváty sú inštrumenty, ktorých hodnotu definuje kontrakt medzi dvoma alebo viacerými stranami. Hodnota je odvodená od hodnoty podkladového aktíva. Pri tejto forme obchodu dochádza k oneskoreniu medzi obchodom a plnením. Hovoríme o forme termínovaného obchodu. Finančné deriváty zahŕňajú futures, warranty, forwardy, swapy, opcie, cenné papiere.
Forex Názov forex (FX) je odvodený zo spojenia foreign exchange (cudzia mena). Hovoríme o obchodovaní s cudzími menami, tzv. forex trading, na globálnom decentralizovanom trhu.
Hedging Hedging zjednodušene znamená zmierňovanie rizika, zabezpečenie. Ide o stratégiu riadenia hroziacich rizík. Hedgovaním na akciovom trhu vyrovnáme straty našich investícií tým, že zaujmeme opačné postavenie v rovnakých aktívach. Pokiaľ dôjde k nevítanému vývoju ceny, hedging umožní znížiť stratu. Údelom techniky teda nie je generovať zisk.
Indexy Burzový index je súbor akcií v jednom celku/balíčku. Môžu predstavovať najväčšie akcie danej burzy, akcie z rovnakého sektora ai. Tiež zvaný akciový index je ukazovateľ, podľa ktorého môžeme zistiť výkonnosť trhu. Burzový index je iba štatistický údaj, preto s ním nemožno obchodovať. Indexy však možno zhodnotiť najčastejšie formou ETF, futures a opcií. Najznámejšie burzové indexy zastupujú S&P 500 index, Nasdaq 100 index, DAX index a ďalšie.
CFD kontrakty CFD znamená Contract For Difference, teda kontrakt na vyrovnanie rozdielov. Ide o zmluvu medzi dvoma stranami: nakupujúcim a predávajúcim. Predávajúci musí zaplatiť kupujúcemu rozdiel medzi aktuálnou cenou daného aktíva a cenou aktíva pri uzavretí zmluvy. CFD trading je vhodný na krátkodobé investovanie. Ide o takú špekuláciu o vývoji na finančných trhoch. Môžete zarobiť ako na raste ceny, tak na jej poklese.
Komodity Komodity sú zlato, ropa, zemný plyn, meď, káva, kobalt a ďalšie. Komodity sú rozdelené do všemožných kategórií podľa typu: energia, poľnohospodárstvo, kovy, chemické prvky.
Kryptomeny Ešte pred nedávnom sa na ne pozeralo ako na čistú špekuláciu. Väčšina z nich aj naďalej síce zostáva (najmä tzv. altcoiny), avšak taký Bitcoin je už uznávaný mnohými bankovými sektormi a spoločnosti, u ktorých môžete kryptomenou platiť.
Long pozícia Alebo nákupnú pozíciu kupuje investor v prípade, keď očakáva vzostup ceny finančného inštrumentu. Pri nákupe teda očakáva zhodnotenie svojich financií.
Marža Pri obchodovaní forexu a CFD predstavuje marža určitú čiastku vynaloženú na otvorenie obchodu. Marža pritom nie je nákladom, ani poplatkom.
Menový pár Menový pár sa skladá z dvoch mien obchodovaných na devízovom alebo forexovom trhu. Príkladom môžu byť eurá a americké doláre EUR/USD, americké doláre verzus britskej libry USD/GBP a množstvo ďalších párov. Princíp menového páru vychádza zo skutočnosti, že pri nákupe jednej meny zároveň predávate druhú.
Scalping Tzv. skalpovanie patrí medzi techniky vhodné na krátkodobé investovanie. Investor, ktorý na scalping stavia, vychádza z tvrdenia, že generovanie menších ziskov je jednoduchšia cesta na získanie veľkého zisku. Scalper tak denne môže urobiť desiatky až stovky obchodov.
Short pozícia Short pozícia (skrátene short) znamená odhad investora o poklese ceny určitého aktíva. Častokrát sa investor uchýli k shortu, cena podkladového aktíva klesne a investor znova nakúpi.
Spread Názov spread by ste mali poznať, ak uvažujete o obchodovaní na forexe. Spread je základný termín, ktorý predstavuje rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou inštrumentu. Tento rozdiel sa meria v pipoch a bodoch, viď. termíny vyššie. Čím je spread nižší, tým nižšie sú aj náklady na obchodovanie. Pre brokera je spread jedným z hlavných zdrojov príjmov spoločne s províziou.
Stop Loss Zastavenie strát je výborná funkcia, ktorá plní investorov pokyn uzavrieť pozíciu na určitej hodnote/poklese. Nie je preto možné prísť o viac peňazí, než by ste si mohli dopredu spočítať.
Stop out Stop out je ochranné opatrenie každého obchodníka, ktorý jeho aplikáciou riadi hroziace riziká. Funkcia stop out je aktivovaná po tom, ako marža klesne pod polovičnú hranicu 50 %. Toto je ďalšia alternatíva po stop losse.
Supporty a rezistencie Skrátene (S/R). Zatiaľ čo support zastavuje prepad ceny pod určitú hladinu, rezistencia zastavuje rast ceny nad určitú úroveň. Ide o kľúčové úrovne pre technickú analýzu.
Swingové obchodovanie Swingové obchodovanie je založené na obchodovaní dlhších pohybov. Obvykle cez noc a dlhšie ako jeden deň. Swingové správanie je niekde uprostred medzi intradenným obchodovaním (investor nedrží pozície cez noc) a dlhodobým investovaním, kedy investor drží pozíciu pokojne mesiace či roky.
Technická analýza Technickou analýzou môžete vyhodnocovať a predpovedať cenový vývoj inštrumentov. Technická analýza je špecifická tým, že prakticky vychádza iba z grafu. Dosť možno práve preto si na ňu trúfajú aj ľudia, ktorí problematike príliš nerozumejú. Typicky sú to kanály o kryptomenách naháňajúcich sledovanosť.
Volatilita Volatilita (toto slovo sa netýka iba finančníctva) znamená vysokú neistotu a riziká vo vývoji ceny finančného inštrumentu. Skvelým príkladom sú zase kryptomeny, kedy sa ich hodnota môže počas týždňa znásobiť, avšak počas jediného dňa môže spadnúť na samé dno.
Čakajúce pokyny Znamená elektronický príkaz na investorskom účte, ktorý sa uskutoční pri určitej zmene: napríklad pri znížení ceny, zvýšení ceny atď. Medzi čakajúce pokyny je možné zaradiť Stop Loss, Buy Stop, Sell Stop a iné finančné prvky.

 

7 najčastejších chýb začínajúcich investorov

Napokon ste sa rozhodli, že začnete investovať? Patríte medzi začiatočníkov? Potom sme pre vás spísali 7 začiatočníckych varovaní, ktoré sa vám budú na vašej spletitej investičnej ceste hodiť. Nevymýšľame žiadne „koleso“, ale na pripomenutie a upozornenie na niektoré nešváry sa hodí pripísať aspoň niekoľko bodov.

najlepsi brokeri7

1. Diverzifikujte portfólio

Jednou z najčastejších začiatočníckych chýb je investovanie všetkého (alebo väčšiny) kapitálu na jednu akciu či inštrument. Inými slovami, nie je ideálne „vsadiť“ všetky prostriedky do Tesly či Microsoftu. Môže prísť strmý pád a vaše investície utrpia veľkú ranu.

Diverzifikácia sa však nevzťahuje iba na jednu spoločnosť, ale aj na odvetvie. Je skrátka skvelé, ak investujete do technologickej oblasti, potravinárstva, do ropy, zlata atď. Pretože zatiaľ čo technologická oblasť môže pocítiť pokles, tak cena niektorých komodít môže naopak vyrásť.

Túto radu berte s určitým nadhľadom. Pokiaľ hodláte nakúpiť akcie Tesly a nemienite desať rokov „nič riešiť“, jednoducho si akcie kúpte.

2. „Rozbehnutý vlak“

Typickým príkladom bol Bitcoin. Hoci sa jedná o špekulatívnu kryptomenu, ktorá nemá „reálnu oporu“, uvediem vám skvelý príklad.

Bitcoin v jeho začiatkoch poznalo iba málo ľudí. Akonáhle jeho cena začala rásť obrovským tempom, stále viac sa o Bitcoine písalo. Čoskoro sa o predtým neznámom Bitcoine začali rozprávať aj babičky v obchode. Cena Bitcoinu bola vysoká, a do tzv. „rozbehnutého vlaku“ začali nasadať neskúsení investori, ktorí o finančných trhoch a burzách nemali ani páru.

Hoci je Bitcoin a kryptomeny všeobecne vysoko volatilné, dlhú dobu jeho cena rástla a rástla. Za nejaký čas ale začala cena padať a začiatočníci prišli o svoje úspory. Vo svete finančníctva totiž nie sú minulé výnosy zárukou výnosov budúcich. Inými slovami, pokiaľ nejaký inštrument dlhšiu dobu rastie, je štatisticky pravdepodobné, že môže dôjsť k zníženiu ceny.

Na druhú stranu je pravdou, že ak si napríklad akciu Googlu nekúpite dnes, budúci rok môže byť jej cena zase vyššia. Zaručené pravidlo samozrejme neexistuje, iba sa snažím poukázať na častú chybu neskúsených investorov. Tou ďalšou sú nepochybne emócie, ktoré nás sprevádzajú celým životom.

3. Emócie

Emócie hrajú v investovaní obrovskú úlohu. Ide predsa o naše peniaze. Jednou z najčastejších chýb začiatočníkov býva, že pri vzrastajúcej cene nakúpi (s vidinou rýchleho zbohatnutia), ale akonáhle začne cena klesať, tak pod ťarchou emócií a paniky predávajú (bojí sa straty svojich prostriedkov).

Typický začiatočník teda robí to, že za „draho“ nakúpi a „lacne“ predá. Tým pádom dôjde k tomu, že na takejto investícii je logicky stratový. A pokiaľ urobí takú chybu opakovane, čo sa stáva dnes a denne, príde o veľa peňazí.

Univerzálna rada ani tu neexistuje. Je však vhodné pristupovať k investovaniu s rozvahou a pri poklese ceny nepanikáriť. Aj keď napríklad cena akcií klesne, vy máte stále rovnakú čiastku, ktorú ste pôvodne investovali. Samozrejme dovtedy, kým tieto akcie nepredáte pod cenu.

4. Časté sledovanie vývoja

Každodenné sledovanie grafov a cien akcií nie je správna cesta k bohatstvu (samozrejme záleží na spôsobe, akým budete investovať). Aj majstri ako je americký miliardár Warren Buffet odporúčajú sa na vývoj pozrieť „raz za čas“ – napríklad raz za mesiac alebo za rok. Až po takomto čase je vhodné investíciu prehodnotiť a prípadne ju poupraviť alebo zmeniť.

Pokiaľ budete vývoj sledovať neustále, výsledkom bude akurát posilnenie chamtivosti a strachu. Tieto ľudské vlastnosti má každý človek, a takýmto správaním ich akurát prebudíte. Akonáhle začne cena klesať, ovplyvnia vás emócie a vy budete robiť unáhlené rozhodnutia, ktoré nebudú mať reálnu oporu.

5. Zbytočné trápenie

Toto je informácia skôr mimo misu, ale napriek tomu ju rád pripomeniem. Pravdepodobne sa vám skôr alebo neskôr stane, že predáte nejaké akcie, ETFs, komodity, dlhopisy a ďalšie podkladové aktíva alebo deriváty za cenu, ktorej cena bude za rok oveľa vyššia. Potom sa dostaví smútenie typu „mal som s predajom ešte počkať.“

Takýto prístup a správanie je očakávateľné, ale snažte sa niečím takým zbytočne netrápiť. Keby sme videli do budúcnosti, boli by sme všetci milionári. Bohužiaľ to tak nie je, preto musíte s obdobnými situáciami počítať. Akonáhle predáte, berte danú vec za uzavretú a pokračujte v novej stratégii. Ohliadanie späť je dôležité, ale v rámci medzí.

6. Jednoduchá cesta k bohatstvu

Pripadá vám investovanie jednoduché? Nechápete, ako ste mohli doteraz takú príležitosť na bohatstvo prehliadať? Majte sa na pozore, tieto otázky si kladie množstvo začiatočníkov, ktorí toho o investovaní príliš nevedia. Skrátka ešte nevie o všetkých úskaliach a strastiach, ktoré svet investovania sužujú.

Že sa vám bude prvé týždne či mesiace dariť ešte neznamená, že ďalšie nemôžete prísť o svoje úspory. Zostaňte stále ostražití a racionálny.

najlepsi brokeri8

7. Reálny zisk

Úspešný investor sa pozná podľa toho, koľko peňazí reálne zarobil. Inými slovami je jedno, za koľko peňazí vlastníte akcií na burze, ale skôr záleží na tom, za koľko ich predáte za reálne peniaze.

Ako je dobre známe, burza je pohyblivá a o výkyvy cien nie je núdza. Takže zatiaľ čo v pondelok máte milión, v utorok ráno môžete byť o stovky tisíc chudobnejší.

Na skutočný reálny zisk poukazujem hlavne preto, že veľa investorov aj pri vysokom raste daného inštrumentu jeho predaj stále odďaľuje. Áno, môže to byť niekedy v poriadku, ale niekedy sa môže stať, že cena zrazu poletí opačným smerom – teda dole.

Upozornenie:

 

Rozdielové zmluvy sú komplexné nástroje a v dôsledku použitia finančnej páky sú spojené s vysokým rizikom rýchleho vzniku finančnej straty. Pri 72 až 89 % účtov retailových investorov došlo pri obchodovaní s rozdielovými zmluvami k vzniku straty. Mali by ste zvážiť, či rozumiete tomu, ako rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty svojich finančných prostriedkov.

Zdieľajte článok

Ohodnoťte článok

Zatial nikto nehodnotil, buďte prvý.

Autor

Petr Smejkal
Petr Smejkal

Petr má rád nové technológie, históriu, internet a zaujímavé knihy. Predtým pôsobil ako redaktor Prima ZOOM, šiestym rokom sa naplno venuje Testádu a postupne preniká do tajov SEO. Obdivuje Elona Muska, rád si zacvičí a občas prebehne. Po večeroch začal písať knihu o Osvienčime, učí sa programovací jazyk Python.

Podobné články

Diskusia u článku

Pridať komentár

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená.

Pridať komentár