Najlepšie dlhodobé investície 2026: 6 tipov

Čo znamená dlhodobé investovanie?

Zatiaľ čo pri krátkodobej investícii počítame so zhodnotením našich investícií približne do jedného roka, pri dlhodobom investovaní hovoríme o viac ako 5 rokoch.

Investovanie s dlhým investičným horizontom patrí medzi efektívne cesty k udržateľným ziskom pre väčšinu investorov. Tento typ investovania zahŕňa široké spektrum aktív ako sú akcie, indexové fondy, podielové fondy, ETF, dlhopisy, nehnuteľnosti, zlato, striebro a iné finančné produkty.

Aké sú kľúče k úspechu?

Kľúče k úspešnému dlhodobému investovaniu sú správna stratégia, plánovanie a trpezlivosť. Páči sa nám anglické pomenovanie „stay in seat“, teda nerobiť unáhlené rozhodnutia pod vplyvom negatívnych emócií. Presne o tom sú dlhodobé investície.

Pre skúseného investora je pri tomto type investovania stratégia kľúčová. Jedine vďaka starostlivo nastaveným cieľom možno rozumne a objektívne vybrať najvhodnejšie aktíva. Pri finančnom plánovaní je nutné myslieť na určenie cieľov a stanovenie rizika tolerancie.

Všetky tieto zručnosti sa bez trpezlivosti nezaobídu. Trpezlivosť znamená predovšetkým skutočnosť, že si za svojím portfóliom budete stáť, aj keď sa výkon trhu zhorší. Skúsenejší investori dobre vedia, ako sa panika a unáhlený predaj (alebo nákup) v dobe krátkodobých korekcií nevypláca.

Trpezlivosť je merítkom, a hlavnou výhodou, dlhodobej investície, pretože investorom pomáha využiť výhod dlhodobého rastu aktív. Aspoň tak hovoria historické fakty a čísla.

Typy dlhodobých investícií

Dlhodobé investície zahŕňajú rad rôznych typov aktív, ktoré môžu v dlhodobom časovom horizonte ponúkať zaujímavé finančné výnosy. Pri výbere záleží na vašich finančných cieľoch a riziku, ktoré ste schopní a ochotní podstúpiť. Nižšie si vypíšeme najobľúbenejšie typy dlhodobých investícií. Myslite na to, že náš prehľad nie je investičné odporúčanie.

Akcie

Pod pojmom akcie si predstavme podiely vlastnené v jednotlivých spoločnostiach, ktorých nákupom môžeme investovať do fungovania týchto firiem. Akcie sú, povedzme, také univerzálne. Sú vhodné ako pre krátkodobé, tak pre dlhodobé investovanie. Pýtate sa, prečo sú tak skvelé?

1. 1)
   majú rastový potenciál, ktorý je schopný priniesť vysoké výnosy;
2. 2)
   príjemným a niekedy nemalým bonusom navyše môžu byť dividendy;
3. 3)
   cenné papiere majú výbornú likviditu, pretože sa ľahko predávajú (rýchlo možno vystúpiť z trhu);
4. 4)
   akcie môžu v celom portfóliu zastávať dobrú formu diverzifikácie (riziko možno rozložiť do rôznych spoločností a odvetví);
5. 5)
   akcie môžu byť dobrým aktívom ako ochrana pred infláciou.

Do akcií môžeme investovať niekoľkými spôsobmi. Vôbec najpohodlnejším sú tzv. brokeri, čo sú obchodníci s cennými papiermi, ktorí pomáhajú klientom obchodovať s finančnými inštrumentmi prostredníctvom svojich platforiem. Fungujú ako prostredník medzi investorom a trhom. Pri výbere brokera odporúčame skontrolovať, či má platnú licenciu od národného regulátora EÚ (v SR Národná banka Slovenska, v ČR Česká národná banka, v Poľsku KNF a podobne). Len licencovaní obchodníci podliehajú dohľadu a pravidlám MiFID II vrátane povinnej ochrany majetku klienta (segregácia, garančný fond).

Jednoduché dlhodobé investovanie do akcií umožňuje napríklad broker XTB, ktorý pôsobí pod dohľadom poľského KNF a na Slovensku cezhranične na základe európskeho pasu. Má nízke poplatky, široký výber finančných inštrumentov a rad edukatívnych školení pre začínajúcich obchodníkov. Treba však pamätať, že XTB ponúka aj CFD a pákové produkty, ktoré sú pre retailových investorov vysoko rizikové. Podľa zákonných upozornení u väčšiny retailových klientov dochádza pri obchodovaní s CFD k stratám. Začínajúcim investorom odporúčame zostať pri klasických akciách a ETF bez páky.

Indexové fondy a ETF

Indexové fondy alebo ETF sú populárne investičné aktíva, ktoré umožňujú investorom diverzifikovať ich portfólio a investovať do celého trhu alebo určitého sektora. Kopírujú výkonnosť určitého trhu alebo indexu, ako príklad môžeme uviesť populárny index S&P 500, Nasdaq a Dow Jones Industrial Average.

Indexové fondy a ETF sú medzi investormi považované za bezpečné a stabilné dlhodobé investície. Dôvodov je rad, ale medzi najzásadnejšie patrí rozličnosť spoločností a sektorov (technológie, energetika, zdravotníctvo, poľnohospodárstvo a pod.) danej investície. Hovoríme vlastne o rozmanitom balíčku, ktorý kopíruje ceny podkladového aktíva.

Oproti vlastníctvu jednotlivých akcií je taký balíček menej náchylný na kolísanie cien; ak sa jednej spoločnosti nedarí, druhá túto stratu vyrovná.

Mimo diverzifikácie a nižšieho rizika sú tieto fondy spravidla lacnejšie než aktívne spravované fondy. Máme na mysli predovšetkým nižšie náklady na správu a nižšie poplatky. (V tomto ohľade sú na tom podielové fondy horšie.) Nízkych nákladov môže investor využiť vo svoj prospech a zvýšiť celkový výnos investície.

Nezabúdajme ani na to, že podobne ako akcie sú indexové fondy a ETF výborné pre dlhodobé investovanie za účelom získania pravidelného pasívneho príjmu z dividend. Pre slovenského investora majú navyše zaujímavú daňovú výhodu, pretože pri držbe dlhšej ako jeden rok je výnos z predaja oslobodený od dane z príjmov.

Ako môžete investovať do indexových fondov a ETF? Najjednoduchšiu cestu predstavujú online brokeri.

Podielové fondy

Indexové fondy iba kopírujú určitý index (ako S&P 500), vďaka čomu nemusia investori svoje investície do akcií a dlhopisov aktívne sledovať a riešiť. Z dlhodobého hľadiska zaznamenali indexové fondy rast, takže nie je nutné do ničoho zasahovať – maximálne dokúpiť. Indexové fondy sú perfektným príkladom pasívneho investovania.

Podielové fondy majú s indexovými fondmi mnoho spoločného, zásadná odlišnosť sa ale týka ich správy. Podielové fondy aktívne spravujú odborníci, ktorých cieľom je prekonať trh (nie vyrovnať ako u indexových fondov). Aktívnu správu podielových fondov ponúkajú investičné platformy (robo-advisory platformy). Investor síce zaplatí poplatok za správu portfólia, na oplátku budú celú investíciu spravovať profesionáli, ktorí portfólio rebalansujú a upravujú podľa aktuálnej situácie a vývoja na trhu.

Investície do komodít

Medzi ďalšie spôsoby dlhodobého investovania patria komodity. Pomocou týchto aktív investor diverzifikuje svoje portfólio, čím zníži mnohé riziká plynúce z vlastníctva jednotlivých aktív.

Komodity sú suroviny, ktoré sú dôležité v mnohých priemyselných odvetviach. Majú teda určitú hodnotu a sú bežne obchodované na burzách. Medzi neobľúbenejšie komodity patrí zlato, striebro, ropa, zemný plyn, platina, paládium, kukurica, pšenica, bavlna, cukor a množstvo ďalších.

Investície do komodít sú atraktívne najmä preto, že sú schopné ochrániť portfólio pred infláciou alebo volatilitou trhu. Napríklad o zlate sa často hovorí ako o bezpečnej investícii v dobe hospodárskej neistoty. Všeobecne sa má napríklad za to (podľa historického vývoja), že v dobe vzrastajúcej inflácie cena akcií klesá. Pre zlato však toto (ne)pravidlo platiť nemusí.

Investovať do komodít možno dvoma spôsobmi:

• 1)
  prvý spôsob je fyzický nákup, kedy napríklad zlato alebo striebro fyzicky vlastníte;
• 2)
  druhou možnosťou je investovať do burzovo obchodovaných fondov (ETF).

Investície do nehnuteľností

Investície do nehnuteľností môže byť dobrý spôsob, ako zhodnotiť usporené financie. Nehnuteľnosti patria medzi menej rizikové investície napríklad v porovnaní s investíciou do akcií.

Ceny nehnuteľností v dlhšom časovom úseku väčšinou rastú, pričom vlastniť fyzický majetok je taká „istota na horšie časy“. Nesmieme zabudnúť na fakt, že nehnuteľnosť bude mať "nejakú cenu" vždy. Na takú investíciu vám tiež (väčšinou) požičia peniaze banka formou hypotéky.

Nehnuteľnosť môžete kúpiť s vidinou predaja a následného zisku. Rolu však zohráva množstvo faktorov, mimo aktuálnych trhových podmienok sú to typicky stav nehnuteľnosti a lokalita. Myslite aj na likviditu, ktorá sa môže rok od roku významne líšiť. Príkladom môže byť rok 2020 a 2021, kedy bol o kúpu nehnuteľností obrovský záujem. Na začiatku roku 2023 bola však situácia úplne opačná; ceny nehnuteľností klesli, čím sa znížila aj ich likvidita (ľudia očakávajú, že ceny nehnuteľností budú ešte klesať, preto vyčkávajú a kupujú menej).

Kúpa bytu je pre mnohých začínajúcich investorov lákavá aj z toho dôvodu, že im nájomné pokryje hypotéku. Avšak tu pozor, pretože nie vždy tomu tak musí byť. Výnosnosť sa rok od roku líši. Pamätajme aj na zvyšujúce sa sadzby hypotekárnych úverov, ceny energií, infláciu a daň z nehnuteľnosti. Na dlhšiu dobu však taká investícia zmysel dáva. Mnoho odborníkov sa zhoduje na tom, že sa tento typ investície môže vyplatiť až v dlhšom časovom horizonte – napríklad 30 rokov.

V prípade prenájmu sa môže na prvý pohľad pasívna investícia premeniť na investíciu, ktorá si žiada váš aktívny prístup. Môžete naraziť na solídneho nájomníka, ktorý vás neobťažuje a nájom platí včas; avšak výnimkou nie sú ani nájomníci s opačným prístupom.

Investície do nehnuteľností sa samozrejme týkajú aj poľnohospodárskej pôdy, stavebných pozemkov, garáží či domov.

Investícia do úveru zabezpečeného nehnuteľnosťou

Kúpa nehnuteľnosti samozrejme patrí medzi nákladnejšie investície, ktoré môžu byť pre mnohých finančne nedostupné. Nehnuteľnosť ale nemusíte vždy kupovať. To je dobrá správa pre retailových investorov, ktorí nemajú dostatočný kapitál, prípadne sa nechcú viazať hypotékou.

Hovoríme o službe Bondster, ktorá ponúka investíciu do úveru zabezpečeného nehnuteľnosťou. Treba však pamätať, že na takúto investíciu sa nevzťahuje ochrana vkladov ani garančný fond investícií, takže prípadné riziko platformy alebo dlžníka nesie investor sám.

Prečo dlhodobo investovať?

Vyšší výnos

Jednou z najväčších výhod tohto typu investovania je dlhodobý zisk. Keďže investor nerieši náhly pokles aktíva, dokáže vyťažiť maximum z dlhého časového horizontu. Na vývoj svojho portfólia sa pozerá s časovým odstupom.

Nižšie náklady

Dlhodobé investovanie patrí medzi pasívnejšie spôsoby investovania. Investor väčšinou nejaké aktíva nakúpi a prípadne pravidelne dokupuje, ale nič ďalšie nerieši. Tým pádom sa mu znížia náklady na rôzne transakcie, operácie a čas.

Nižšie riziko

Spolu s výnosom je prednosťou dlhodobých investícií ich nižšia citlivosť na krátkodobé výkyvy na trhu. Historicky vieme, že ak ceny „padali“, za nejaký čas sa trh spamätal a pôvodné čísla nové hodnoty predčili. Odolnosť voči krátkodobým trhovým výkyvom patrí medzi skvelé benefity tohto typu investície.

Možnosť zmeny

Dlhodobé investície dovolia investorovi upraviť svoje portfólio podľa aktuálneho diania a nových cieľov. Aj keď sa odporúča "na nič nesahať", s ohľadom na dlhší časový horizont môže byť premyslený zásah k dobru. V takom prípade sú už potrebné veľké skúsenosti, premyslenosť a plánovanie.

Diverzifikácia

Tento typ investície je výborný pre diverzifikáciu investícií. Možno využiť rôzne typy aktív a odvetví; typicky akcie, indexy a nehnuteľnosti. Ak investor svoje portfólio správne diverzifikuje, investície nebudú príliš závislé na výkone jedného konkrétneho aktíva. Diverzifikáciou sa portfólio obrní voči zmenám na trhu.

Mentálny pokoj

Často opomínanou výhodou dlhodobých investícií je väčší pocit istoty a pokoja. Investor nemusí každý deň sledovať grafy a prečítať hospodárske výsledky spoločností. Myslí totiž dlhodobo a aktuálne poklesy a katastrofy nerieši. Vďaka tomu zároveň zníži riziko chyby pod vplyvom negatívnych emócií, ktorých sa dopúšťajú najmä neskúsení začiatočníci.

Zabezpečenie budúcnosti

Investície s dlhodobým horizontom sú skvelé pre budúcnosť. Takou investíciou si môže investor efektívne odkladať nemalé peniaze na dôchodok a rôzne životné ciele. V prípade nehnuteľností myslí na deti a budúce generácie.

Riziká dlhodobého investovania

Podobne ako krátkodobé investície so sebou nesú riziká aj tie dlhodobé. Rizík existuje množstvo, niektoré si nižšie pripomenieme:

• 1)
  Trhové riziko – ako z histórie vieme, trh býva nestabilný a nepredvídateľný, čo sa môže na hodnote portfólia negatívne prejaviť. Rolu zohráva ekonomická situácia, politické rozhodnutia, prírodné katastrofy a ďalšie premenné, ktoré nemôžete ako investor nijako ovplyvniť.
• 2)
  Výber aktíva – bolo by bláhové si myslieť, že akákoľvek investícia sa za dlhší čas kladne zhodnotí. Pri výbere aktíva dobre zvážte, "ako bude svet vyzerať za desať rokov". Predikovanie je veľmi ťažké, ale stratégiu mať skrátka musíte. Položme si napríklad otázku, nevyplatí sa teraz kupovať akcie výrobcov elektromobilov, keď bol schválený zákaz predaja spaľovacích áut po roku 2035?
• 3)
  Inflačné riziko – veľkým strašiakom je inflácia, ktorá môže vaše výnosy negatívne ovplyvniť – napríklad u nájomného.
• 4)
  Likvidita – myslite aj na riziko likvidity, ktorá úzko súvisí s vašou schopnosťou dané aktívum predať. Dobrým príkladom sú nehnuteľnosti, o ktoré je niektorý rok obrovský záujem, pričom ďalší rok môže byť situácia opačná.

V prípade dlhodobých investícií hrá najdôležitejšiu rolu čas. Ak sa pre tento štýl investovania raz rozhodnete, snažte sa vašu stratégiu nemeniť. Vôbec najhoršie sú unáhlené a iracionálne rozhodnutia pod vplyvom negatívnych emócií...

Pamätajte na to, že historická výnosnosť nie je zárukou budúcich výnosov. Tento článok nie je investičným odporúčaním. Investovanie je rizikové, investujte zodpovedne.